□中国石化经济技术研究院 孔欣怡 高珊珊  

    今冬明春供暖季我国天然气供需总体宽松，部分地区资源可能存在短时紧张的情况，但从整体来看，供需基本面及价格的不确定性较2023年有所下降。国际天然气市场供需形势总体稳定，但国际气价仍处于历史相对中高位，气温和地缘政治形势发展仍将是影响冬季气价的不确定因素。

    需求方面，预计供暖季期间我国天然气需求在2116亿~2128亿立方米，比2023年增长6.6%~7.3%。主要受四方面因素的影响：一是宏观经济，预计后续经济水平持稳；二是气象方面，预计冬季全国气温仍整体偏暖，但受拉尼娜现象影响，部分地区可能偏冷，叠加冷空气、寒潮等极端天气干扰，供暖需求存在短时增长的可能；三是能源替代，预计煤炭市场整体平稳，煤炭对天然气消费的主要冲击在电力、建材、化工等行业；四是价格方面，钢铁、建材等高耗能行业利润率仍偏低，导致企业对成本的敏感性整体偏高，目前多数地区非居民用气价格仍较前几年水平偏高，下游用气积极性偏弱，市场增量气需求有限。

    分领域看，供暖季主要需求变化领域是城市燃气、工业和发电。城市燃气领域，预计消费在1018亿~1026亿立方米，比2023年增长5.3%~6.1%，除气温影响外，华中、华东地区等非煤改气用户壁挂炉保有量持续增长，用气人口增加为城市燃气需求提供支撑。冬季煤炭拉运需求增长，LNG重卡运营量有望保持高位，但若今冬明春柴油价格重回经济性区间，加气站需求或有萎缩。工业领域，预计用气需求在690亿立方米左右，比2023年增长8%，今冬明春供暖季期间，我国工业环境整体持稳，同时年底正值企业赶工阶段，预计用气需求短时增长。若遇极寒天气，工业领域大概率将实行有序用气，对需求有一定抑制。发电领域，预计用气需求在290亿~294亿立方米，比2023年增长10.3%~11.8%。供暖季正值枯水期，西南地区水力发电出力有限，华南和华东地区也存在出现短时低温雨雪冰冻天气的可能，气电存在一定调峰预期。今年仍有部分燃气新机组待投产，预计投产后气电消费仍有增长空间。

    供应方面，国产气保持较快增长，管道气进口呈现季节性下降，LNG进口量同比增长，预计供暖季可形成供气规模1938亿~1950亿立方米（总供应量，不含储气库工作气量），比2023年增长6%~6.7%。国产气方面，供暖季气田季节性增产，预计产量在1086亿立方米左右，比2023年增长3.8%。煤制气方面，预计产量在31亿立方米左右，比2023年增长0.8%。进口管道气方面，中亚管道供气量在冬季有下降预期，预计供暖季管道气进口330亿立方米左右，比2023年增长11.7%，同比增幅较高，主要由去年低基数导致。进口LNG方面，当前国际LNG现货价格同比变化不大，LNG长协进口较为稳定，LNG供应同比增长，估计LNG进口量在516亿~529亿立方米，比2023年增长7.4%~10%。其中，长协资源392亿立方米、现货资源124亿~137亿立方米。出口方面，整体较为稳定，预计出口量在26亿立方米左右。储气库方面，预计供暖季储气库供应能力同比增长，与此同时，LNG储罐也将积极发挥储气调峰作用。

    2025年，预计我国天然气消费量在4520亿立方米左右，比2024年增长6.2%，延续今年中高速增长态势。预计2025年天然气供应量将在4596亿~4619亿立方米，比2024年增长超7%。初步判断2025年国内LNG供需局面较2024年无较大差异，国产气、海气价格博弈将会延续，国内LNG出厂价格在4800元/吨左右，比2024年增长约1.9%。

    综合供需来看，预计今冬明春全国天然气供需总体宽松，若遭遇冷空气频繁干扰，部分地区资源可能存在短时紧张的情况，但从整体来看，供需基本面及价格的不确定性较2023年有所下降。同时，今年储气设施工作气量与2023年相比再上新台阶，为LNG现货灵活采购留有空间。