镇海炼化丙烯腈装置。何 雯 摄

    本文合成树脂指五大通用合成树脂，即聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）、丙烯晴-丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS）。这五大树脂与人们生活密切相关，广泛用于包装、建筑、农业、家电及汽车等领域。

    近年来，全球合成树脂产业“东升西降”，我国从“世界工厂”向“世界市场+制造中心”转型；产业主要矛盾从“总量不足”转向“结构失衡”，高端化突破是生存关键；2025~2026年是最艰难的战略调整期，企业盈利面临严峻考验；“十五五”期间，全球合成树脂产能扩张速度明显放缓，老旧小产能及西欧等成本高昂地区产能逐渐被淘汰，并向可循环及高性能方向加速升级。

    “十五五”期间，我国合成树脂产业将朝着高端化、绿色化与寻求新增长点的方向演进。消费重心进一步向聚烯烃集中，但整体高端短缺、通用过剩。PE产能大幅增长，但仍受境外低价原料和高端技术限制，进口依赖持续；PP因竞争激烈、价格走低而消费增速较快，并实现对PE及ABS的部分替代，从净进口转为净出口；PVC需求驱动从传统基建转向新能源（光伏、储能）等新兴领域，结构多元化；ABS产能趋于充裕，利润空间收窄，需求增长点转向人形机器人、低空经济等新领域；PS受可降解塑料替代和环保政策影响，需求增长明显放缓。

    本版文图除署名外由 中国石化经济技术研究院市场所 李 超 袁学玲 宋卓恒 提供

    “十四五”合成树脂产业发展回顾

    全球：重心持续向亚洲转移

    印巴及东南亚地区成为继我国之后全球树脂需求增长引擎。“十四五”末，全球合成树脂总需求量达到29510万吨，5年需求增量为3255万吨，年均增速2.4%，较“十三五”期间下降1.5个百分点。我国作为全球树脂需求中心，贡献了近一半的增量。印巴和东南亚地区因劳动力成本优势，持续承接我国外溢的塑料加工与组装产业，带动当地合成树脂消费能力稳步提升。西欧受地缘冲突及绿色政策壁垒等多重因素制约，合成树脂需求呈收缩态势。

    以我国为主的东北亚地区成为全球树脂扩能主力。“十四五”期间，全球合成树脂产能年均增速达5%，较“十三五”期间提升1.8个百分点。其中，东北亚地区，尤其是我国，产能年均增速高达9%，占全球产能份额从“十三五”末的41%大幅提升至“十四五”末的50%，西欧则从11%下滑至8%，反映出全球合成树脂产能重心持续东移的趋势。原料路线方面，除传统石脑油路线外，PDH（丙烷脱氢制丙烯）、CTO（煤制烯烃）、MTO（甲醇制烯烃）等路线大规模上马，产能布局日趋多元化。北美地区受益于页岩革命带来的低成本原料乙烷优势，维持其在聚乙烯等产品上的强大竞争力。

    我国：结构性转型持续进行

    合成树脂自给率大幅提升，仅PE保持大规模进口。“十四五”期间，我国合成树脂产业经历了新一轮产能投放，特别是大型炼化一体化、轻烃裂解装置和现代煤化工迅猛发展，PE、PP产能增长显著，但通用料过剩、高端料不足问题突出。2025年我国合成树脂消费量达1.24亿吨，产能突破1.55亿吨/年，均稳居全球首位。“十四五”期间，我国合成树脂自给率从74%提升至93%，年净进口量由2500万吨降至860万吨，“十四五”末，PE仍保持1200万吨以上年净进口量，PP、PS、ABS基本实现进出口平衡，PVC年净出口量400万吨。

    产业结构调整，消费增长动力换挡。“十四五”期间，随着供给侧结构性改革深入实施，经济结构转型压力加大。在大量应用合成树脂的行业中，部分传统行业，如建筑建材行业规模显著萎缩，对相关合成树脂的需求明显减少。同时，一些传统行业转型升级与新兴行业强势崛起为合成树脂产业带来了新的增长动力。如新能源汽车迅猛发展，其轻量化需求促进聚丙烯、工程塑料等合成树脂代替部分金属材料；快递行业、外卖行业、冷链物流的强势崛起，推高了食品、粮油及日用品消费增速，使得“十四五”期间包装行业年均增速在5%以上，支撑合成树脂市场需求；光伏、家电等行业的崛起或转型升级，也使得相关合成树脂消费维持较高增速。