核心阅读
2023年，全球化工行业将陷入需求下滑和主要产品供应过剩的局面。过去两年，供应过剩威胁一直笼罩石化市场，但由于物流限制、恶劣天气和生产装置闲置等原因，供应过剩威胁被推迟了。预计2023年全球化学品产量将增长2.9%，高于2022年的2%。
2023年，欧洲化工业的挑战将持续存在。ACC表示，地缘政治冲突持续正威胁东欧经济，溢出效应（包括高能源价格）正损害西欧经济。
2023年，美国化学品产量将下降1.2%，化工生产商将遭遇多重挑战，如运输和物流成本增加、原材料成本上涨、贸易的不确定性、不利的商业环境、疲软的美国经济等。
本版文字由庞晓华提供 图片由视觉中国提供
据美国《化学周刊》近日消息，2023年，全球化工行业将陷入需求下滑和主要产品供应过剩的局面。与上游能源和炼油利润率形成鲜明对比的是，石化产品利润率2022年底出现疲软态势，并将在2023年继续承压。
产能过剩威胁笼罩石化市场
标普全球大宗商品洞察公司负责石油市场和化工业务的高级副总裁马克·埃拉莫表示，“过剩的产能建设将严重影响产品利润率，而影响程度取决于非计划停工和需求增长情况”。
过去两年，供应过剩威胁一直笼罩石化市场，但由于物流限制、恶劣天气和生产装置闲置等原因，供应过剩威胁被推迟了。埃拉莫2022年11月曾表示，“石化市场供应过剩的情况将持续到2023年，甚至延续到2024年，除非出现重大供应中断或供应链问题”。
埃拉莫表示，强劲的塑料需求不足以缓解石化行业进入周期性衰退的盈利压力。过去几年，新增石化产品供应超过了需求增长。全球乙烯需求以每年600万吨的速度增长，但新增供应远超过这一数字，2020~2022年，全球每年新增乙烯产能超过1000万吨。2023年，全球乙烯产能扩张步伐将放缓，成本更高的生产，尤其是欧洲和亚洲以石脑油为原料的乙烯裂解装置将面临整合，并将有暂时的闲置压力。一些生产商会考虑永久关闭竞争力较低的资产，因为持续的资本投资并不经济。
中国市场会复苏吗？
中国的需求将受到密切关注。埃拉莫表示，“在基础化学品和特殊化学品方面，中国无论在需求还是产能方面都占主导地位。中国目前占全球基础化学品需求的40%和产能的34%，占全球特殊化学品需求的26%。中国的需求和产能情况对2023年全球化工行业非常重要”。
杰富瑞集团分析师劳伦斯·亚历山大表示，中国被压抑的需求应会提供助力，并为2023年初不那么悲观的前景提供一些支撑。
美国市场需求增长放缓
美国化学委员会（ACC）2022年底发布的化工行业形势与展望报告称，美国化工市场2022年上半年的需求强劲增长势头已消退，许多出口和终端市场库存高企，需求增长前景疲软。ACC经济学家预计，继2022年增长3.9%后，2023年美国化学品产量将下降1.2%。ACC首席经济学家玛莎·摩尔表示，“2022年底，全球经济遭遇重大挑战，给化学品生产商也带来了逆风。通胀飙升导致各国央行采取激进行动，放缓了美国和全球的经济增长。地缘政治冲突可能使东欧经济体边缘化，而包括高能源价格在内的溢出效应正损害西欧和许多依赖进口能源和食品的新兴市场的经济”。
ACC预计，2023年美国基础化学品产量将下降1.5%，特殊化学品产量预计下降1.2%。但2024年美国基础化学品和特殊化学品产量将反弹。
全球化学品产量将小幅增长
摩尔表示，预计2023年全球化学品产量将增长2.9%，高于2022年的2%。其中北美化学品产量增速将从2022年的3.9%放缓至2023年的1.4%，拉美化学品产量增速将从2022年的2.6%提高至2023年的3.4%；西欧化学品产量将从2022年的下降3.2%转变为2023年的增长0.8%；东欧化学品产量将从2022年的下降7.3%缩窄至2023年的下降0.1%；非洲和中东地区的化学品产量增速将从2022年的3.3%提高至2023年的3.7%；亚太地区的化学品产量增速将从2022年的2.7%提高至2023年的4.1%。
从细分行业的产量来看，农用化学品产量增速将从2022年的2.2%提高至2023年的2.8%；消费化学品产量增速将从2022年的1.9%提高至2023年的2%；基础化学品产量增速将从2022年的1.7%提高至2023年的3%；无机化学品产量增速将从2022年的2.5%提高至2023年的2.7%；有机化学品产量增速将从2022年的0.9%提高至2023年的3.2%；塑料树脂产量增速将从2022年的1.8%提高至2023年的3.3%；合成橡胶产量增速将从2022年的3%提高至2023年的6.1%；特殊化学品产量增速将从2022年的3.4%降至2023年的3%；涂料产量增速将从2022年的4.3%降至2023年的3.3%。
通胀拖累宏观经济前景
标普全球预计，全球GDP增速将从2022年的2.9%放缓至2023年的1.6%，工业产值增速将从2022年的3%放缓至2023年的1.4%。标普全球执行董事萨拉·约翰逊表示，“欧洲和北美可能在2023年初出现轻度经济衰退，高通胀和紧缩的货币政策将削弱可自由支配的消费者支出、房屋建设和商业投资”。亚太、中东和非洲新兴市场的韧性将使全球经济向前发展，但2023年增速会放缓。
标普全球首席经济学家克里斯·威廉姆森表示，与2022年初形成对比的是，当时制造业的特点是企业难以获得足够数量的原材料和劳动力，而2022年底，随着需求下滑和产能过剩的现象越来越多，生产商开始大幅削减投入和裁员。不过，需求下降和闲置产能的好处是供应限制减少、价格压力趋缓，这些改善的信号提振了2023年的商业信心。
