全球石油供需情况变化趋势

2006～2020年国际油服市场变化

2019、 2020年全球石油工程市场区域分布

2018 ~ 2020年油服公司收入变化

    ●新冠疫情重创石油市场，各国石油供应严重过剩

    2020年受新冠疫情影响，石油市场需求大幅下滑，石油市场供过于求特点显著，加上疫情蔓延带来的恐慌情绪，国际油价快速下跌，并创2014年油价下滑以来新低。

    随着我国疫情防控取得显著成效，石油需求下滑趋势得以稳住且有所回升，加上2020年4月上旬欧佩克＋达成了历史最大规模的减产协议，全球石油市场供应过剩态势得到一定程度缓解，随后油价也呈现弱势反弹。2020年西得克萨斯原油（WTI）和布伦特原油（Brent）平均油价39美元/桶和42美元/桶，比2019年分别下滑了18美元/桶和22美元/桶。

    ●全球油气勘探开发活动整体收缩，北美投资收缩幅度最大

    受新冠疫情和油价走低的双重冲击，2020年全球油气勘探开发活动整体收缩，勘探开发支出大降27%，退回到2005年的水平。

    北美地区的勘探开发资本支出，比2016年的谷底下降了5%，比2014年的峰值下降了71%。非洲、俄罗斯、西欧、拉丁美洲的资本支出分别下降43%、30%、30%和24%，亚洲和中东的资本支出下降15%，相对温和。

    因新冠疫情在全球蔓延，以及多数地区和国家在2020年下半年出现疫情反弹，导致多数国家采取旅行限制等措施，进一步增加了海上油气项目成本，导致部分运营商迅速终止大部分合同，推迟钻井平台的投标，甚至放弃部分勘探项目，已有的项目也被一再推迟或进展缓慢。因此，海上项目投资出现大幅下滑，浮式和自升式钻井平台的使用率急剧下降。

    ●国际石油工程技术服务市场规模大幅下滑

    2020年国际油服市场整体规模下滑28.8%，降至1921亿美元，为过去20年历史最低水平。其中钻完井市场规模下降30.9%，达到833亿美元；测录定市场规模下降28%，达到174亿美元。受北美非常规油气勘探开发活动大幅萎缩影响，井下特种作业市场规模下降43.7%，达到279亿美元，低于2009年“页岩气革命”的初期水平，其中压裂市场下降幅度高达50%以上。

    ●中东、南美市场下降幅度相对较小，北美市场大幅下跌

    受地缘政治、资源基础、产业发展水平及勘探开发活动的影响，区域石油工程市场发展呈现不同特点。

    由于美国疫情严重，油气勘探开发活动明显下降，特别是页岩油气方面，多家中小企业纷纷破产，大型公司持续整合页岩油气资产，优化投资结构。受此影响，美国活跃钻机率下降53.8%，北美石油工程市场规模下降51.1%。

    中东和亚太地区油气生产活动受到的影响相对较小，中东和亚太地区活跃钻机率分别下降18.6%和15.4%，这两个地区石油工程市场规模合计下降7.1%，海洋勘探开发活动受到的影响相对弱些，南美石油工程市场下降5.2%。

    ●综合油服公司收入大幅下滑

    2020年，受全球勘探开发活动收缩影响，特别是北美市场大幅下滑，三大综合油服公司收入比2019年锐减。斯伦贝谢营收236.01亿美元，比2019年下降28.3%，其中北美业务收入54.78亿美元，比2019年下降47.6%；贝克休斯营收207.05亿美元，比2019年下降13.1%，其中美国业务收入46.38亿美元，比2019年下降25.1%；哈里伯顿营收144.45亿美元，比2019年下降35.5%，其中北美业务收入57.31亿美元，比2019年下降51.8%。

    三大油服公司持续调整业务范围，减少用工以应对市场剧变。斯伦贝谢和哈里伯顿持续瘦身，聚焦高效市场和业务；贝克休斯加速向非油气业务转型发展，在做强油气上中下游业务的同时，重点关注以风能、电能、氢能为代表的清洁能源业务。

    ●专业承包商市场表现差异较大

    面临大幅萎缩的国际市场形势，2020年多数国际专业承包商收入都出现不同程度的下降，部分海洋钻井承包商收入逆市上涨。

    前三季度，物探市场的领导者法国地球物理总公司（CGG）实现营收6.69亿美元，同比下降28.1%；钻井承包商纳伯斯工业公司（Nabors）和H&P公司分别实现收入16.89亿和11.59亿美元，同比分别下降27.8%和43.7%；综合承包商塞班（Saipem）实现收入53.80亿欧元，同比下降20.3%。

    在装备制造领域，效益最好的是国民油井华高公司（NOV），实现营收47.63亿美元，同比下降23.2%。在海洋钻井领域，效益最好的是瑞士越洋钻探公司（Transocean），实现营收24.62亿美元，同比增加7.2%。海洋油气服务商TechnipFMC公司实现营收96.25亿美元，同比下降0.5%。